我用《孙子兵法》在美炒股
作者:吴卫东
发表:2007-11-07 21:07
我在一个知名的对冲基金做股票执行交易员已经两年了,我的工作就是执行基金经理们交给我的大买卖单。这几天,我正在读一个中国朋友推荐的《孙子兵法》,他说里面有不少策略可以运用到我的交易上。
这一天,因为没有政府的经济数据公布,所以市场比平时平静得多,各股票的交易量都比较小,股指跟昨天的收盘基本持平。这时,基金经理David走到我的桌子边,让我帮他买20万股ABC。他说他知道ABC平均每天的交易量只有50万股,在今天这么平静的市场里执行20万股的买单有难度,不过他觉得今天的价位很好,明天有个重要的政府经济数据要发布,他担心到那时价格会高出不少。
David走了以后,我打电话给我的经纪人John,说我想买20万股ABC。John两年前开始跟我合作,我对他非常信任。John说,这个买单有点儿难度,特别是ABC股的专员Mike好像老想抢先交易。 John说,他有一种感觉,Mike可能会跟他要好的经纪人朋友讲我们的动向。
我们基金从成立到现在已有10年,管理的资产近80亿美元。我总觉得最近我的工作越来越不好做了,可能是因为我们基金的名气大,那些专员或者从专员那里得到我们交易动向的公司觉得,跟我们做一样的交易可以赚到钱,甚至抢在我们前面交易,我们执行交易自然越来越难。
这时,我想到《孙子兵法》里有一招,叫“出其所必趋,趋其所不意”,今天可以试一试,给Mike和市场来个出其不意。
于是我对John说:“你能不能去问问Mike,今天ABC的买家和卖家的情况,要多问买家的情况(问买家的意思是想卖),你可以告诉他是我们基金在问。”
John愣了一下,问:“干吗要多问买家?你不是要买吗?”
我说,我就是故意让Mike误解。
一会儿,John打电话来说,Mike说今天交易的人很少,他的专员簿上只有一些几百股的小单。我知道,就算其他公司的经纪人把大单告诉Mike,他也有可能捂在手里,不把那些大单放在他的专员簿上。这样他可以灵活机动地掌握,是否执行这些大单。
我看了一下,ABC目前的价位跟昨天的收盘持平,买价是90美元,卖价是90.03美元。我让John帮我放一个“在90.38美元卖5000股”的限价单。我想用这5000股去压一压市场,因为最近我一开始买,市场就往上走。
John说,你卖这5000股吧,不过不能再多了,“如果真被人吃掉的话,要尽快买回来。”
这个限价单放进去不久,我就发现ABC的价格开始往下滑,一会儿就到了89.56美元。我估计Mike可能上当了,就打电话给另一家公司的经纪人,让他帮我在89.58美元的价位买两万股。交易很快做成了。ABC的价格反弹到了89.65美元,不过一会儿又降到了89.55美元,我又买了5万股。
这时,John打电话来说,Mike说,有人愿意在89.75美元的价位卖5万股,要一次成交。我让John取消我在90.38美元价位上的卖单,然后让他在89.75美元或更低的价位买进7万股。
这个单子果然做成了,此时,我已经买到了差不多20万股。收盘前,ABC的价格大幅反弹,最后收在90.37美元,而我这20万股的平均买价在89.7美元左右。
虽然我无法确定Mike是否上了我的当,但我听说,他后来和别人提过我们公司的执行交易员“很狡猾”。
作者吴卫东,获哥伦比亚大学物理博士学位,目前是美国一个对冲基金统计套利模型交易的基金经理
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
这一天,因为没有政府的经济数据公布,所以市场比平时平静得多,各股票的交易量都比较小,股指跟昨天的收盘基本持平。这时,基金经理David走到我的桌子边,让我帮他买20万股ABC。他说他知道ABC平均每天的交易量只有50万股,在今天这么平静的市场里执行20万股的买单有难度,不过他觉得今天的价位很好,明天有个重要的政府经济数据要发布,他担心到那时价格会高出不少。
David走了以后,我打电话给我的经纪人John,说我想买20万股ABC。John两年前开始跟我合作,我对他非常信任。John说,这个买单有点儿难度,特别是ABC股的专员Mike好像老想抢先交易。 John说,他有一种感觉,Mike可能会跟他要好的经纪人朋友讲我们的动向。
我们基金从成立到现在已有10年,管理的资产近80亿美元。我总觉得最近我的工作越来越不好做了,可能是因为我们基金的名气大,那些专员或者从专员那里得到我们交易动向的公司觉得,跟我们做一样的交易可以赚到钱,甚至抢在我们前面交易,我们执行交易自然越来越难。
这时,我想到《孙子兵法》里有一招,叫“出其所必趋,趋其所不意”,今天可以试一试,给Mike和市场来个出其不意。
于是我对John说:“你能不能去问问Mike,今天ABC的买家和卖家的情况,要多问买家的情况(问买家的意思是想卖),你可以告诉他是我们基金在问。”
John愣了一下,问:“干吗要多问买家?你不是要买吗?”
我说,我就是故意让Mike误解。
一会儿,John打电话来说,Mike说今天交易的人很少,他的专员簿上只有一些几百股的小单。我知道,就算其他公司的经纪人把大单告诉Mike,他也有可能捂在手里,不把那些大单放在他的专员簿上。这样他可以灵活机动地掌握,是否执行这些大单。
我看了一下,ABC目前的价位跟昨天的收盘持平,买价是90美元,卖价是90.03美元。我让John帮我放一个“在90.38美元卖5000股”的限价单。我想用这5000股去压一压市场,因为最近我一开始买,市场就往上走。
John说,你卖这5000股吧,不过不能再多了,“如果真被人吃掉的话,要尽快买回来。”
这个限价单放进去不久,我就发现ABC的价格开始往下滑,一会儿就到了89.56美元。我估计Mike可能上当了,就打电话给另一家公司的经纪人,让他帮我在89.58美元的价位买两万股。交易很快做成了。ABC的价格反弹到了89.65美元,不过一会儿又降到了89.55美元,我又买了5万股。
这时,John打电话来说,Mike说,有人愿意在89.75美元的价位卖5万股,要一次成交。我让John取消我在90.38美元价位上的卖单,然后让他在89.75美元或更低的价位买进7万股。
这个单子果然做成了,此时,我已经买到了差不多20万股。收盘前,ABC的价格大幅反弹,最后收在90.37美元,而我这20万股的平均买价在89.7美元左右。
虽然我无法确定Mike是否上了我的当,但我听说,他后来和别人提过我们公司的执行交易员“很狡猾”。
作者吴卫东,获哥伦比亚大学物理博士学位,目前是美国一个对冲基金统计套利模型交易的基金经理
短网址: 版权所有,任何形式转载需本站授权许可。 严禁建立镜像网站.
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
看完这篇文章您觉得
评论
- 【贯明专栏】台湾最美的海湾 人间仙境七星潭(视频)
- 水果皇后——草莓(组图)
- 战火无情 造化弄人 那一代人的离合沧桑(组图)
- 千年前的人类抵御矮人“他”化为恶龙(图)
- 龙年龙抬头地龙翻身 世界已现动荡不祥之兆(组图)
- 世界上最贵的歌 4句歌词火遍全球(组图)
今日重点文章
更多重点文章
72小时热门排行
- 邓朴方——世上少见的泄愤方式!
- 胡锦涛亲信传接任京沪市长
- 温家宝罕有地20多分钟的谈话内藏三大玄机
- 沈跃跃将成中国唯一女省委书记
- 江派人马真的强大吗
- “二鬼子”陈永贵的发迹史(图)
- 江贼与太子党
- 震撼组图: 《时代周刊》拍到的广东牛仔裤工厂
热门标签
- 中共肺炎(又称武汉肺炎)
- 拜登
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 川普
- 特朗普
- 国安法
- 贸易战
- 习近平
- 华为
- 台铁
- 三峡大坝
- 新疆棉
- 长江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版国安法
- 汉光演习
- 国民党
- 退党
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 阎丽梦
- 金正恩
- 王岐山
- 赖清德
- 孟晚舟
- 关税
- 边境墙
- 彭斯
- 美国
- 贸易谈判
- 刘鹤
- 王沪宁
- 江泽民
- 崔永元
- 中南海
- 内幕
- 中共
- 反送中
- 贪官
- 情妇
- 腐败
- 反腐
- 打虎
- 官场
- 看中国
- 一国两制
- 法广
- 社交媒体
- 往事微痕
- 出卖国土
- FB
- 六四
- 朝鲜
- 加拿大
- 脱欧
- 央行
- 债务
- 杠杆
- 美元
- 货币
- 人民币
- 欧元
- 日元
- 港币
- 房地产
- 楼市
- 财政
- 财富
- 中产
- 海参崴
- 台湾
- 蔡英文
- 北京
- 刘强东
- 大妈
- 房价
- 疫苗
- 非洲猪瘟
- 大陆
- P2P
- 雾霾
- 基因编辑
- 防火墙
- 维权
- 709律师
- 上访
- 法轮功
- 网络审查
- 活摘器官
- 江东六十四屯
- 唐努乌梁海
- 长白山
- 白龙尾岛
- 江心坡
- SARS
- 新疆劳改营
- 言论自由
- 女主播
- 央视
- 华人
- 移民
- 华人
- 留学
- 海关
- 遣返
- 签证
- 回国
- 入籍
- 绿卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民国
- 桂军
- 抗战
- 孙中山
- 蒋介石
- 宋美龄
- 邓小平
- 林彪
- 刘少奇
- 中共
- 皇帝
- 诸葛亮
- 易经
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手机
- 预言
- 奇闻
- UFO
- 外星人
- 寿命
- 文革
- 养生
- 紫凤
- 贯明
- 李道真
- 轶飞
- 李云飞
- 云中君
- 辛思
- 夏闻
- 时代漫谈
- 沧海
- 东方纵横
- 唐柏桥
- 王尚一
- 江枫
- 黄清
- 李唐风
- 园丁
- 今涛拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中经研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 马新宇
- 马来启
- 紫君
- 秦山
- 陈破空
- 戴东尼
- 曹长青
- 邢仁涛
- 瑜正
- 简易
- 肖川
- 伍凡
- 顾言
- 归瑜
- 乙欣
- 陈泱潮
- 徐沛
最新文章
- 澳纽军团日的联想(图)
- 中国“00后”开始立遗嘱了:他们的财产不一般(图)
- 更改中华民国国号让狡诈毛泽东悔恨一生(组图)
- 中共间谍渗透最厉害 国民党失败的教训(组图)
- 神韵温哥华演出收到炸弹威胁 幕后黑手是谁?(视频)