北京打货币战借4000亿美元?香港金管局回应(图)

2019-08-07 21:08 作者:李正鑫 桌面版 正體 4
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有消息称北京向香港借用4000亿美元。(图片来源:Getty Images)

【看中国2019年8月7日讯】(看中国记者李正鑫综合报导)北京当局有意让人民币贬值,中美贸易战陡然升级为货币战,诸多分析指中国可动用的外汇储备不多。有消息称北京向香港借用4000亿美元,香港金管局就此做出回应。

人民币兑美元汇率“破7”后,中国央行负责人直言是为了应对新关税的措施,随后美国认定中国为汇率操纵国。人民币贬值趋势已经形成,虽然中国央行行长易纲声称会维护人民币汇率稳定,但是资本市场已经用脚投票。

美国财政部认为,中国央行在8月5日声明中已经明确表明,北京当局对人民币汇率拥有足够的操纵与控制能力。

《法新社》报导认为,由于美国政府要求与操纵汇率的国家进行协商谈判,因此美国将中国列为汇率操纵国的决定非常具有象征意义。如果美国商务部执行今年稍早所宣称的计划,即对操纵货币汇率的国家加征关税等措施,将会有杀伤力。

中美贸易战陡然升级为货币战,意味着双方在短期内达成贸易协议几乎已无可能。北京当局打货币战有两个方式:1、在离岸市场抽紧人民币流动性(8月14日将发行300亿人民币央行票据);2、动用外汇储备干预汇率,不过这样会耗费大量外汇储备。

有消息指香港将4,000亿美元外汇储备借予中国内地,而内地并无归还。

8月6日,据《路透社》报道,香港金融管理局予以否认。金管局表示,不会动用香港的美元储备去兑换人民币,香港的外汇储备是指非港元资产,而在货币互换协议的整个过程中,香港只是使用港元作交换。

香港金管局并指香港逾4,000亿美元外汇储备有审计署及其他独立核数师审核,《外汇基金条例》亦明确规定其使用用途,不存在乱用或挪用的情况。

香港金管局于2009年1月与中国央行签署货币互换协议,其后双方多次续签协议,最近一次是于2017年11月续签一份为期三年的货币互换协议,协议规模为4,000亿元人民币,与先前的协议相同,相当于4,700亿元港币。

香港金管局网站的信息显示,截至6月底,香港官方外汇储备资产为4,456亿美元,较5月底增加78亿美元。为数4,456亿美元的外汇储备资产总额,相当于香港流通货币约7倍,或港元货币供应M3约46%。其外汇储备主要用以支持香港自1983年起实行港元与美元挂钩的联系汇率制度。

诸多信息表明,中国可用的外汇储备并不多。

8月7日,中国央行公布数据,7月末中国外汇储备为31,036.97亿美元,环比减少155亿美元。今年至今中国外汇储备累计增加309.8亿美元。

据路透测算,7月当月主要储备货币中的欧元、日圆和英镑兑美元分别贬值2.59%、贬值0.79%和贬值4.22%,而7月当月美元指数则上涨2.48%。假设中国外储的币种构成与全球外汇储备类似,那么7月由于汇率波动造成外汇储备估值大约减少240亿美元。

6月28日,中国国家外汇管理局公布数据,中国外债余额为19,717亿美元。从期限结构看,中长期外债余额为7,188亿美元,占36%;短期外债余额为12,529亿美元,占64%。短期外债余额中,与贸易有关的信贷占41%。

日本大和证券估计,如果计算官方未列入计算的项目,中国的外债可能高达3万亿至3.5万亿美元。

《彭博》专栏作家波丁(Christopher Balding)1月表示,中国的外债至少面临两大问题,首先是中国超过60%的外债为短期外债,也就是说今年中国必须至少偿还1.2万亿美元的外债;其次,中国的外债正快速增加。

波丁表示,今明两年将是中国还债的高峰年,为了还债,中国恐怕得“削减外汇储备,使人民币贬值”。

也有分析文章在网络热传,文章表示,62%的外债为风险很高的短期外债,也就是说今年必须至少偿还1.2万亿美元的外债;还有1万多亿美元的外储基本是外资企业30年在中国大陆投资的本金和利润,这也是不能动的;再加上援助非洲、南美一些国家的数千亿美元,这些钱基本上是有去无回;还有“一带一路”贷出去的美元。除去这些,基本上可动用的美元不过4,000亿美元左右。

外汇储备的作用

外汇储备又称为外汇存底,指的是各国的中央银行用来应付国际支付,所集中掌握的外汇资产。那么,外汇储备是怎么来的?

第一,是贸易顺差。中国加入世界贸易组织以来,由于国际贸易出口剧增,国际贸易顺差巨大,每年赚钱了大量外汇。

其次是外资投资。如各国外商对的中国投资,或者热钱的涌入,经过多年累积,形成了巨大外汇储备。

最后是资本升值。通过专业的投资机构,用外汇进行投资,购买外国债券、股票、基金等等赚取的收入。

然而,并非任何一个国家的货币都能充当国际储备资产,只有那些在国际货币体系中占有重要地位,且能自由兑换的货币才能充当国际储备资产。

外汇储备的具体形式是:政府在国外的短期存款或其他可以在国外兑现的支付手段,比如外币现钞、黄金、外国有价证券,外国银行的支票、期票、外币汇票。

一般而言,各国政府管理和经营外汇初步,都遵循安全性、流动性和营利性三个原则。

安全性指的是,外汇储备应存放在政治稳定、经济实力强的国家和信誉高的银行。要选择币值稳定、风险较小的货币,还要投资比较相对安全的信用工具,如信誉高的国家债券,或由国家担保的机构债券等。

流动性是指保证外汇储备能随时用于兑现和支付。各国在安排外汇资产时,应根据本国对一定时间内外汇收支状况的预测,合理安排投资的期限组合。

盈利性是指通过对市场走势的分析预测,进行科学的投资组合,使储备资产增值。

外汇储备的功能主要反映在四个部分:一、调节国际收支,保证对外支付。二,干预外汇市场,稳定本国货币的汇率。三,维护国际信誉,提高融资能力。四,增强综合国力,抵抗金融风险。

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